招商创业板大盘来回型敞开式指数证 券投资基金 2025 年第 2 季度通告    基金处置东谈主：招商基金处置有限公司    基金托管东谈主：中信建投证券股份有限公司    送出日历：2025 年 7 月 18 日                   招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告                      §1 迫切辅导  基金处置东谈主的董事会及董事保证本通告所载费力不存在失实纪录、误导性述说或要紧 遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和无缺性承担个别及连带包袱。  基金托管东谈主中信建投证券股份有限公司根据本基金公约要领，于 2025 年 7 月 17 日复核 了本通告中的财务狡计、净值发扬和投资组合通告等内容，保证复核内容不存在失实纪录、 误导性述说或者要紧遗漏。  基金处置东谈主快活以真诚信用、奋发尽职的原则处置和愚弄基金钞票，但不保证基金一 定盈利。  基金的过往功绩并不代表其将来发扬。投资有风险，投资者在作出投资有狡计前应仔细 阅读本基金的招募评释书。  本通告中财务费力未经审计。  本通告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 基金产物省略 基金简称                  招商创业板大盘 ETF 场内简称                  创大盘 ETF 基金主代码                 159991 来回代码                  159991 基金运作形貌                来回型敞开式 基金公约成效日               2020 年 3 月 20 日 通告期末基金份额总和            267,863,172.00 份                       细腻追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰缪的最小 投资所在                  化。在平素情况下，本基金日均追踪偏离度的全齐值不                       逾越 0.2%，年追踪纰缪不逾越 2%。                       本基金主要给与完全复制法，即按照标的指数的成份券                       的组成终点权重构建指数化投资组合，并根据标的指数                       成份券终点权重的变化进行相应调整。当预期成份券发                       生调整和成份券发生配股、增发、分成等举止时，或因                       基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可 投资策略                       能带来影响时，或因某些迥殊情况导致流动性不实时，                       或其他原因导致无法有用复制和追踪标的指数时，基金                       处置东谈主不错对投资组合处置进行安妥变通和调整，从而                       使得投资组合细腻地追踪标的指数。                       本基金处置东谈主将基于对国表里宏不雅经济场合的潜入分                        第 1 页 共 13 页 招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告    析、国内财政计策与货币阛阓计策等身分对债券阛阓的    影响，进行合理的利率预期，判断债券阛阓的基本走势，    制定久期限定下的钞票类属建立策略。在债券投资组合    构建和处置过程中，本基金处置东谈主将具体给与期限结构    建立、阛阓搬动、信用利差和相对价值判断、信用风险    评估、现款处置等处置技巧进行个券遴选。本基金债券    投资的方针是在保证基金钞票流动性的基础上，裁汰跟    踪纰缪。    本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对钞票支    执证券标的钞票的质料和组成、利率风险、信用风险、    流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投    资价值并作出相应的投资有狡计。    本基金将根据风险处置的原则，以套期保值为方针，有    遴选地投资于流动性好、来回活跃的股指期货合约。本    基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券阛阓总    体行情的判断和组合风险收益的分析详情投资时机，并    根据风险钞票投资（或拟投资）的总体范畴和风险系数    决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在详细辩论    证券阛阓和期货阛阓运转趋势以及股指期货流动性、收    益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选    择，以对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。    本基金参与国债期货投资是为了有用限定债券阛阓的    系统性风险，本基金将根据风险处置原则，以套期保值    为主要方针，截至愚弄国债期货升迁投资组合运作效    率。在国债期货投资过程中，基金处置东谈主通过对宏不雅经    济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分辩论国债期货    的收益性、流动性及风险特征，通过钞票建立，严慎进    行投资，以调整债券组合的久期，裁汰投资组合的合座    风险。    为更好地终了投资所在，在加强风险谛视并盲从审慎原    则的前提下，本基金可根据投资处置的需要参与融资、    转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力求    利用融资的杠杆作用，裁汰因申购形成基金仓位较低带    来的追踪纰缪，达到有用追踪标的指数的方针。参与转    融通证券出借业务时，本基金将在分析阛阓情况、投资    者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动脾性    况等身分的基础上，合理详情出借证券的范围、期限和    比例。    在限定风险的前提下，本基金将根据本基金的投资所在     第 2 页 共 13 页                        招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告                            和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的潜入接洽                            判断，进行存托阐述的投资。  功绩相比基准                    创业板大盘指数收益率                            本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高                            于货币阛阓基金、债券型基金。  风险收益特征                    本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要给与完全                            复制策略，追踪创业板大盘指数，其风险收益特征与标                            的指数所表征的阛阓组合的风险收益特征同样。  基金处置东谈主                     招商基金处置有限公司  基金托管东谈主                     中信建投证券股份有限公司                §3 主要财务狡计和基金净值发扬                                                          单元：东谈主民币元         主要财务狡计                  通告期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）  注：1、上述基金功绩狡计不包括执有东谈主认购或来回基金的各项用度，计入用度后骨子收益  水平要低于所列数字；  益)扣除相干用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值  变动收益。                      份额净值增                    功绩相比基           份额净值增                 功绩相比基  阶段                  长率圭臬差                    准收益率标     ①-③           ②-④            长率①                  准收益率③                        ②                       准差④ 畴昔三个月       5.31%      2.08%         4.13%      2.10%    1.18%          -0.02% 畴昔六个月       3.22%      1.88%         1.32%      1.90%    1.90%          -0.02% 畴昔一年        35.21%     2.61%        31.82%      2.64%    3.39%          -0.03% 畴昔三年       -18.53%     1.88%        -24.93%     1.91%    6.40%          -0.03% 畴昔五年        8.90%      1.91%         -8.57%     1.93%   17.47%          -0.02% 自基金公约 成效起于今                                第 3 页 共 13 页                         招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告 益率变动的相比                          §4 处置东谈主通告             任本基金的基金司理            证券 姓名    职务        期限               从业                评释             任职日历        离任日历     年限                                        男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在                                        中证指数有限公司责任，任接洽开发部                                        接洽员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华                                        宝基金处置有限公司责任，历任高中分                                        析师、基金司理助理等职位。2024 年 8                                        月加入招商基金处置有限公司指数产物                                        处置劳动部，现任招商沪深 300 来回型       本基金 房俊一   基金经                    -     5             月 29 日                     物科技主题来回型敞开式指数证券投资       理                                        基金、招商创业板大盘来回型敞开式指                                        数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基                                        准来回型敞开式指数证券投资基金、招                                        商中证全指软件来回型敞开式指数证券                                        投资基金、招商中证全指软件来回型开                                        放式指数证券投资基金发起式相接基                                        金、招商上证科创板详细来回型敞开式                             第 4 页 共 13 页                 招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告                        指数证券投资基金、招商中证全指医疗                        器械来回型敞开式指数证券投资基金、                        招商中证全指医疗器械来回型敞开式指                        数证券投资基金发起式相接基金、招商                        沪深 300 来回型敞开式指数证券投资基                        金发起式相接基金、招商中证半导体产                        业来回型敞开式指数证券投资基金、招                        商中证半导体产业来回型敞开式指数证                        券投资基金发起式相接基金、招商中证                        科创创业 50 来回型敞开式指数证券投资                        基金、招商中证科创创业 50 来回型敞开                        式指数证券投资基金相接基金、招商中                        证云规划与大数据主题来回型敞开式指                        数证券投资基金、招商中证国新央企股                        东报酬来回型敞开式指数证券投资基                        金、招商中证国新央企鼓吹报酬来回型                        敞开式指数证券投资基金发起式相接基                        金、招商中证云规划与大数据主题来回                        型敞开式指数证券投资基金发起式相接                        基金、招商上证科创板详细来回型敞开                        式指数证券投资基金相接基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金公约成效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相干会议作出决定的公告（成效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督处置主见》中对于证券从业东谈主员范围的相干要领。   基金处置东谈主声明：在本通告期内，本基金处置东谈主严格盲从《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处置主见》等辩论法律法例终点各项实施准则的要领以 及本基金的基金公约等基金法律文献的商定，本着真诚信用、奋发尽职的原则处置和愚弄 基金钞票，在严格限定风险的前提下，为基金执有东谈主谋求最大利益。本通告期内，基金运 作合座正当合规，无损伤基金执有东谈主利益的举止。基金的投资范围以及投资运作安妥辩论 法律法例及基金公约的要领。   基金处置东谈主已征战较完善的接洽格局和投资有狡计进程，确保各投资组合享有公谈的投 资有狡计契机。基金处置东谈主征战了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库征战、                     第 5 页 共 13 页                招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告 调贤达商。基金处置东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资有狡计委员会、投资组合司理等 各投资有狡计主体的职责和权限分离，投资组合司理在授权范围内不错自主有狡计，逾越投资 权限的操作需要经过严格的审批智商。基金处置东谈主的相干接洽效果向里面整个投资组合开 放，在投资接洽层面不存在各投资组合间不公谈的问题。   基金处置东谈主严格限定不同投资组合之间的同日反向来回，严格阻遏可能导致不公谈交 易和利益运输的同日反向来回。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向来回，基金处置东谈主条目相干投资组合司理提供有狡计依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的组成比例进行投资的组合等之外。   本通告期内，本基金各项来回均严格按影相干法律法例、基金公约的辩论条目引申， 公司整个投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量逾越该证券 当日成交量的 5%的来回共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向来回。 通告期内未发现存可能导致不公谈来回和利益运输的要紧特别来回举止。   通告期内，财政计策与货币计策协同发力以稳增长，成本阛阓则在计策守旧与经济转 型驱动下发扬活跃。其中，财政计策愈加积极，聚焦民生与转型，而货币计策方面，宽松 导向，精确滴灌。阛阓发扬来看，成本阛阓保执较为充裕的流动性，投资诊疗较为活跃， 结构性契机高出。就申万一级行业来看，行业发扬涨跌不一。其中，国防军工、银行、通 信、传媒行业涨幅居前。而食物饮料、家用电器、钢铁行业发扬较为疲软。本基金追踪的 标的指数创业板大盘指数通告期内飞腾 4.13%。对于本基金的运作，通告期内仓位相对较 高，紧跟指数发扬。   通告期内，本基金份额净值增长率为 5.31%，同时功绩基准增长率为 4.13%。   通告期内，本基金未发生贯穿二十个责任日出现基金份额执有东谈主数目不悦二百东谈主或者 基金钞票净值低于五千万元的情形。                 §5 投资组合通告                     第 6 页 共 13 页                       招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告                                                        金额单元：东谈主民币元 序号              名目              金额（元）                占基金总钞票的比例（%）         其中：股票                     128,128,861.34               99.26         其中：债券                            26,201.61              0.02              钞票守旧证券                              -                 -         其中：买断式回购的买入返售                                                  -                 -         金融钞票 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                        金额单元：东谈主民币元 代码             行业类别           公允价值（元）                占基金钞票净值比例(%) A       农、林、牧、渔业                                 -                 - B       采矿业                                      -                 - C       制造业                        90,858,437.64               70.45         电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                                -                 -         供应业 E       建筑业                                      -                 - F       批发和零卖业                                   -                 - G       交通运载、仓储和邮政业                              -                 - H       住宿和餐饮业                                   -                 -         信息传输、软件和信息技能服 I                                   9,022,314.36                7.00         务业 J       金融业                        20,666,421.52               16.02 K       房地产业                                     -                 - L       租出和商务管劳动                                 -                 - M       科学接洽和技能管劳动                  2,837,347.40                2.20 N       水利、环境和宇宙设施处置业                            -                 - O       住户做事、修理和其他管劳动                            -                 - P       教训                                       -                 - Q       卫生和社会责任                     2,993,352.96                2.32 R       文化、体育和文娱业                   1,566,871.00                1.21                           第 7 页 共 13 页                          招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告 S        详细                                          -                   -          悉数                           127,944,744.88                 99.20                                                             金额单元：东谈主民币元 代码                行业类别           公允价值（元）                 占基金钞票净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                    -                   - B        采矿业                                         -                   - C        制造业                             170,295.76                   0.13          电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                                    -                   -          供应业 E        建筑业                                         -                   - F        批发和零卖业                               2,244.00                0.00 G        交通运载、仓储和邮政业                                 -                   - H        住宿和餐饮业                                      -                   -          信息传输、软件和信息技能服 I                                                    -                   -          务业 J        金融业                                         -                   - K        房地产业                                        -                   - L        租出和商务管劳动                                    -                   - M        科学接洽和技能管劳动                          11,576.70                0.01 N        水利、环境和宇宙设施处置业                               -                   - O        住户做事、修理和其他管劳动                               -                   - P        教训                                          -                   - Q        卫生和社会责任                                     -                   - R        文化、体育和文娱业                                   -                   - S        详细                                          -                   -          悉数                              184,116.46                   0.14         本基金本通告期末未执有港股通投资股票。 投资明细                                                             金额单元：东谈主民币元                                                                  占基金钞票净值 序号        股票代码      股票称号      数目（股）           公允价值（元）                                                                   比例（％）                              第 8 页 共 13 页                             招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告 投资明细                                                                 金额单元：东谈主民币元                                                                      占基金钞票净值 序号          股票代码       股票称号      数目（股）           公允价值（元）                                                                       比例（％）                                                                 金额单元：东谈主民币元 序号                  债券品种           公允价值（元）                   占基金钞票净值比例（％）           其中：计策性金融债                                     -                    -                                                                 金额单元：东谈主民币元 序号       债券代码        债券称号    数目（张）     公允价值（元）               占基金钞票净值比例（％） 投资明细          本基金本通告期末未执有钞票守旧证券。                                 第 9 页 共 13 页                 招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告 细     本基金本通告期末未执有贵金属。     本基金本通告期末未执有权证。     本基金本通告期末未执有股指期货合约。     本基金将根据风险处置的原则，以套期保值为方针，有遴选地投资于流动性好、来回 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，领先将基于对质券阛阓总体行情的 判断和组合风险收益的分析详情投资时机，并根据风险钞票投资（或拟投资）的总体范畴和 风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在详细辩论证券阛阓和期货阛阓运转 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种遴选，以 对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。     本基金参与国债期货投资是为了有用限定债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险 处置原则，以套期保值为主要方针，截至愚弄国债期货升迁投资组合运作遵守。在国债期 货投资过程中，基金处置东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分辩论国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过钞票建立，严慎进行投资，以调整债券组合的 久期，裁汰投资组合的合座风险。     本基金本通告期末未执有国债期货合约。     本通告期内，本基金投资国债期货安妥既定的投资计策和投资方针。                      第 10 页 共 13 页                       招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告       通告期内基金投资的前十名证券除胜宏科技（证券代码 300476）、亿纬锂能（证券代 码 300014）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在通告编制日前一年内 受到公开责难、处罚的情形。       根据 2025 年 1 月 16 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因违犯海关监管要领被中华东谈主民 共和国西永海关处以罚金。       根据 2025 年 4 月 16 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因违犯海关监管要领被中华东谈主民 共和国梅沙海关处以罚金。       根据 2025 年 4 月 11 日发布的相干公告，该证券刊行东谈主因违犯交通法例被交通运载司法 部门处以罚金,赐与警告,并充公作歹所得。       对上述证券的投资有狡计智商的评释：本基金为指数型基金，因复制指数被迫执有，上 述证券的投资有狡计智商安妥相干法律法例和公司轨制的条目。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金公约要领的备选股票库，本基金处置东谈主从轨制 和进程上条目股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东谈主民币元 序号               称号                      金额（元）       本基金本通告期末未执有处于转股期的可搬动债券。       本基金本通告期末指数投资前十名股票中不存在畅通受限的情况。                          第 11 页 共 13 页                  招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告                                                金额单元：东谈主民币元                       畅通受限部分的           占基金钞票净值     畅通受限情况说 序号    股票代码    股票称号                       公允价值（元）            比例（%）         明                 §6 敞开式基金份额变动                                                          单元：份 通告期期初基金份额总和                                         309,863,172.00 通告期时间基金总申购份额                                         70,000,000.00 减：通告期时间基金总赎回份额                                      112,000,000.00 通告期时间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                        - 通告期期末基金份额总和                                         267,863,172.00           §7 基金处置东谈主愚弄固有资金投成本基金情况     本通告期内基金处置东谈主无愚弄固有资金投成本基金的情况。     本通告期内基金处置东谈主无愚弄固有资金投成本基金的来回明细。 的文献；                        第 12 页 共 13 页                       招商创业板大盘来回型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度通告   招商基金处置有限公司   地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   上述文献可在招商基金处置有限公司互联网站上查阅，或者在贸易时辰内到招商基金 处置有限公司查阅。   投资者对本通告书如有疑问，可询查本基金处置东谈主招商基金处置有限公司。   客户做事中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                             招商基金处置有限公司                            第 13 页 共 13 页